重点来了，我们签约的半年后，你那楼房旁边要建商场，要建学校，要建高铁车站。进而导致你那房价突然升天，涨到2000万。
看来你发了，一下可以赚1000万！
其实……
不是的。
因为你有那个义务在一年内以1300万把房子卖给我，所以你唯一的结局只能看着我用1300万买下你那套现在价值2000万的楼房。
相反，我们签合同的半年后，你那楼房被发现曾经是个乱葬岗，房价顿时降到500万。
我作为一位聪明的帅哥自然不会用1300万买你那套价值500万的鬼屋。
我真想买的话，我就用500万的市场价买你的房地产。那五十万“押金”就当是帮我破财消灾，以免我1300万变成500万。
现在发现到了吧？
我，作为买方，可以选择买，也可以选择不买。
而你，作为卖方，只能选择被买，或则不被买。
因为我有的是权利，换言之，选择权。
而你只有在指定的时间，指定的价格内出售给我的义务。
买方损失有限，收益无限。
卖方损失无限，收益有限。
买方再怎么亏，亏的只是保证金。
卖方再怎么赚，赚的只是保证金。
如先前所说的那般，这就是零和游戏。
当然，很多时候，买方损失的几率就跟劣质手游那什么抽奖系统一般恶劣。转盘上写着些什么10倍，5倍，3倍，2倍。
假的，假的，假的，假的。
转盘中什么“欢迎再来“往往就被设置为30%。也为了不让韭菜玩家因此恼火，一般他们会给你个69%的1.5倍、1.2倍、1.1倍。
玩期权，当卖家的，很少有傻子。
这就是为什么bb投行，其他大投行，精品投行，基金公司基本都有面试轰炸了。
对员工招聘的精准到苛刻的程度。无需争论的是，他们里内不能担保有非常非常非常聪明的人，但绝对不会出现非常蠢的人。
话题越扯越远了。重归话题。
期权大概就这么玩。
虽然，以上例子并不成立，因为似乎并没有单体的房地产期权？
哪怕有单一房地产的期权，卖方也是面对面的对手方。而非相对安全，透明的共同对手方。
08年的次贷危机之所以这么恐怕，其中一原因就是因为华尔街期权直接交易的盘根错节。
客户A买银行A提供的期权，客户B买银行B和银行C提供的期权，银行A买银行C提供的期权，银行B买银行D的期权。
而当时客户就数以数万计。
然后次贷危机发生，一家银行倒了……
连锁反应顿时发生，然后恶性循环，再到恶性循环，再到恶性循环。
当年，AIG就欠GS一百三十亿刀。
若非米帝政府用米帝老百姓的税务援助AIG，AIG也得挂，GS也是。
当然了，散户不用担心那些，现在绝大多数散户买的期权基本都是共同对手方的期权。如此，佣金也低很多。
哦，对了，看跌期权也叫认沽期权，看涨期权也叫认购期权。嗯，突然说出这些别称，其实不为别的，只是为了让事情显得更专业，高大上，且更加难懂罢了。
若还是疑惑，就自行度娘吧。每个人基本都有不同的说法，而每个读者也对不同的说法产生不同的学习进程。
踩出这半个脚印，就能学习下一些基础了。
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